変額保険が向いている人とは？特徴やメリット・デメリットを解説

変額保険とは？

変額保険は、保障機能と資産運用を組み合わせた生命保険の一種です。支払った保険料の一部を株式や債券などに連動する特別勘定で運用し、その運用成果に応じて将来の受取額が変動する仕組みになっています。

死亡時の保障を確保しながら、資産形成も同時に行える点が特徴で、長期的な視点で備えと運用の両立を考えたい人に向いています。

ここでは、変額保険の仕組みをみていきましょう。

変額保険の仕組み

変額保険では、払い込んだ保険料の一部が死亡保障等のためにあてられ、残りは「特別勘定」と呼ばれる複数の運用先で運用されます。

特別勘定には株式や債券、国内外の投資信託などが組み込まれ、運用実績によって積立金が増減します。そのため、満期保険金や解約返戻金、将来受け取る年金額などが変動する仕組みです。

なお、死亡時の保障については、運用が不調であっても死亡保険金の最低保証が設けられている商品もあります。

また、長期的に資産を増やすことを目的とした設計になっており、短期的な値動きではなく中長期での運用を前提として、ライフプランに合わせて活用できます。

さらに、特別勘定には複数の投資対象（国内株式、外国株式、債券、REITなど）が組み込まれており、運用方針によって想定する価格変動の大きさを選択可能です。

契約者は複数の特別勘定に分散投資することも可能で、リスク管理や資産形成戦略を自身のリスク許容度に応じて柔軟に調整できます。

定額保険との違い

変額保険に対し、運用実績によって受取額が変動せず、契約内容に従って保険金額や返戻金額が決まるタイプの保険は「定額保険」と呼ばれます。

変額保険と定額保険の違いは、以下のとおりです。

定額保険は、あらかじめ決められた保険金額や返戻金が契約条件に基づいて定まるため、変額保険と比べて受取額の見通しが立てやすいことが大きな特徴です。

一方、変額保険は運用成果によって受取額が変動します。市場環境が良好であれば、定額保険より高い受取額が期待できますが、運用成績が悪化すると受取額が減少する可能性もあります。

保障を重視するか資産形成の可能性を重視するかで選択が分かれる点が、定額保険との大きな違いです。さらに、投資部分のリスクや手数料についても理解したうえで加入することが重要です。

また、変額保険は長期運用が前提であり、短期での解約や一時的な資金需要には向かない点も意識しておく必要があります。

変額保険の種類

変額保険は、保障期間や目的に応じて次の3つのタイプに分かれています。

教育資金準備の場合は有期型、老後資金は終身型や変額個人年金を選ぶことで、ライフステージに合わせた効率的な資産形成が可能です。

それぞれの特徴について、さらに詳しくみていきましょう。

有期型

有期型は、一定期間のみ死亡保障が続くタイプの変額保険です。

次のようなメリット・デメリットがあります。

保険期間が終了すると保障はなくなりますが、その期間中の運用成果によって満期保険金や解約返戻金が増える可能性があります。教育資金や住宅ローン返済など、期間が明確な目的に合わせて利用されることが多く、ライフプランに沿った資産形成を行いやすい点が特徴です。

終身型

終身型は、生涯にわたって死亡保障が続く変額保険です。主なメリット・デメリットは、以下のとおりです。

長期運用を前提としており、死亡保障と資産形成を同時に行える点が特徴です。時間をかけて運用することで将来の受取額の増加も期待できますが、運用リスクは長期にわたり影響するため、元本割れの可能性もあるでしょう。

老後の生活資金や長期的な資産形成を視野に入れる人に適しています。

変額個人年金保険

変額個人年金保険は、将来の年金受給を目的とした変額型の商品です。

積立期間中の運用成果によって、将来受け取る年金額が増減します。

公的年金に上乗せして老後資金を準備したい人に適しており、運用次第では効率的に資産を増やせる可能性があります。一方で、運用成績によって受取額が減少するリスクや、元本割れの可能性もあるため、長期的なリスクを受け入れる前提で始める必要があるでしょう。

変額保険が向いている人

変額保険は、保障と資産運用を組み合わせるという特徴から、すべての人に向いているわけではありません。将来への備えと資産形成を同時に考えたい人や、運用によって受取額が変動するリスクを理解したうえで長期的な視点で運用できる人にとっては、選択肢の一つとなるでしょう。

ここでは、変額保険がおすすめの人を紹介します。

将来の備えと資産形成を同時に行いたい人

変額保険は、死亡保障を確保しながら、保険料の一部を運用に回せる点が特徴です。そのため、万一の保障を備えつつ、将来に向けて資産を増やす可能性も追求したい人に適しています。

保障と運用を別々に用意するのではなく、ひとつの商品でまとめて管理できるため、保険と資産形成を一体的に検討したい人に向いています。

さらに、変額保険では特別勘定を通じて株式や債券、REITなど複数の資産に分散投資できる商品も多く、自分のリスク許容度や運用方針に応じた資産運用が可能です。その結果、分散投資によるリスク調整を行いながら資産形成を進めることができます。

また、家計の中で保険料を無駄なく活用しながら、保障と資産形成を同時に検討できる点も魅力です。

時間をかけて資産を増やしたい人

変額保険は、長期運用を前提とした商品が多く、長い期間をかけることで価格変動の影響を相対的に抑えやすいと考えられます。短期間で大きな成果を求めるのではなく、10年、20年といった長いスパンで資産形成を考えられる人に向いています。

老後資金や教育資金、将来の生活費など、長期的なライフプランに合わせて計画的に準備したい人に適した保険といえるでしょう。

また、長期的な視点で運用することで、複利効果を最大限に活かし、将来的に定額保険より高い受取額が期待できます。ただし、運用成果は保証されるものではなく、短期的には受取額が減少する場合もあります。

手間をかけずに資産運用したい人

変額保険は、投資信託や株式投資のように自分で頻繁に管理や判断を行う必要がなく、基本的な運用は保険会社に任せられる点が特徴です。そのため、資産運用に興味はあるものの、日々の値動きを細かく確認したり、売買の手間をかけたりしたくない人に向いています。

ただし、特別勘定の配分や費用、解約条件などを定期的に確認・見直す必要はあります。

また、専門知識がなくても利用しやすい商品設計となっているものが多く、忙しい人や資産運用の初心者でも検討しやすい点がメリットです。

さらに、運用対象の特別勘定を組み合わせることで、自分で個別の金融商品を選ばなくても、一定の分散効果を得られるため、手間をかけずに効率的な資産形成が可能です。

変額保険は自分に向いていると思うが、どの商品を選べばいいかわからないという方も多いのではないでしょうか。「auマネープラン相談」では、ファイナンシャルプランナーが無料でお客さまの保険選びをサポートします。何度でも利用できるサービスのため、ぜひご活用ください。

変額保険のメリット

変額保険には、保障と運用を両立できる点をはじめ、他の保険商品にはないメリットがあります。目的や考え方に合えば、効率的な備えとなる可能性があります。

ここでは、変額保険に加入する主なメリットをみていきましょう。

万が一のときの保障がある

変額保険は生命保険の性質を持つため、被保険者が死亡した場合には死亡保険金が支払われます。これにより、家族の生活費や教育費、住宅ローン返済など、万一の際の経済的負担に備えられます。

また、死亡保障と運用をひとつの商品でまとめられるため、複数の保険商品を別々に管理する手間が省ける点もメリットです。

さらに、死亡保障については最低保障額が設定されている商品もあり、運用が不調であっても死亡保険金の一定額を確保できる設計となっているため、安心感が高まるでしょう。

保障を持ちながら資産形成を同時に進められることは、特に家族を養う世代や長期的なライフプランを描く人にとって重要なメリットです。

運用によって資産形成が期待できる

変額保険は保険料の一部を株式や債券などで運用する仕組みになっており、運用成果次第で将来の受取額が増える可能性があります。低金利の環境においても、定額型の貯蓄型保険より高い受取額となる可能性がある点がメリットです。

長期的に時間をかけた運用により、老後資金、教育資金、住宅購入資金など、さまざまなライフイベントに備えた資産形成が可能です。

さらに、運用方針やリスク許容度に応じて特別勘定の選択や分散投資が可能な商品もあり、自分の考え方や目的に合わせて柔軟に運用できる点もメリットといえるでしょう。

税負担を軽減できる制度がある

変額保険は生命保険料控除の対象となるため、所得税や住民税の負担を軽減できる可能性があります。生命保険料控除は、1年間に支払った生命保険料に応じて、その年の所得金額から一定額を差し引ける制度です。

この制度は2010年の税制改正により見直され、2012年1月1日以降に締結された契約には「新生命保険料控除制度」が適用されます。それ以前の契約は「旧制度」の対象となり、契約時期によって控除内容が異なります。控除証明書には「新保険料」「旧保険料」と区分されており、年末調整や確定申告で正しく申告することが大切です。

さらに変額保険は、保険料の一部を株式や債券などで運用する特別勘定にあてます。

この運用による損益については、一般に契約期間中に運用益へ都度課税される金融商品とは課税のタイミングが異なり、主に解約・満期・年金受給などの受取時に課税関係が生じます。

ただし、課税区分は受取方法等により異なり、一時金で受け取る場合は一時所得、年金形式で受け取る場合は雑所得となるなど、取り扱いが変わるため契約内容に応じた確認が必要です。

税制上の制度を活用しながら、保険としての保障と資産形成を同時に検討できる点が、変額保険の大きな魅力です。加入前には、保険料の支払い方法や契約期間に応じて控除額や運用の仕組みを確認しておくとよいでしょう。

変額保険のメリットを活かすため、さらに詳しい内容を知りたい方は、ぜひ「auマネープラン相談」にご相談ください。保険のプロがお客さまの要望を聞き取り、変額保険について詳しくご案内します。

参考：国税庁「No.1140 生命保険料控除」

変額保険のデメリット

変額保険はメリットが多い一方で、デメリットもあります。加入を検討する際は、注意すべき点も十分に理解しておくことが大切です。

変額保険の主な注意点やリスクを解説します。

元本割れのリスクがある

変額保険は運用成果によって受取額が変動するため、支払った保険料以上の金額が必ずしも保証されるわけではありません。株式や債券などの市場環境が悪化すると、解約返戻金や満期保険金が支払った保険料総額を下回る、いわゆる元本割れが発生する可能性があります。

また、運用状況によっては将来の受取額が大幅に減少することもあり、短期的な価格変動に耐えられない場合には不向きな商品といえます。

資産形成を兼ねた保険であるため、満期まで継続した場合であっても元本が保証されるわけではない点は特に注意しておくべき重要なポイントです。

保険料が割高になる

変額保険は、保険としての保障費用に加え、投資運用にかかる信託報酬や売買委託手数料などの諸費用が発生します。そのため、同程度の保障内容を持つ定額保険と比べると、保険料は高めに設定される傾向があります。

保険料の負担が家計に与える影響を考慮し、将来にわたって無理なく支払い続けられるかどうかを確認することが重要です。

運用成果によって受取額が増える可能性はありますが、コストを差し引いた実質的なメリットを把握しておく必要があるでしょう。

解約のタイミングによっては手数料がかかる

変額保険は長期継続を前提に設計されており、契約から間もない段階で解約すると、商品によっては解約控除が差し引かれ、受け取れる金額が大幅に減少することがあります。

特に契約初期に解約すると、元本割れリスクに加えて解約控除や各種費用の影響も重なるため注意が必要です。

短期的な資金ニーズには向かず、長期的に運用する前提で加入することが大切です。契約前には、解約控除の有無や適用期間、解約時の受取額のシミュレーションを確認しておくとよいでしょう。

変額保険のデメリットやリスクを正しく理解したうえで、自身のライフプランや資産状況に合った商品を選ぶことが大切です。「auマネープラン相談」では、保険の専門家が保障と資産形成のバランスを考慮した最適なプランを提案します。疑問点や不安点を直接確認できるため、ぜひご活用ください。

変額保険の加入時に注意したいこと

変額保険は、保障と資産運用を同時に行える一方で、リスクやコストも伴う商品です。加入後に「思っていた内容と違った」と後悔しないためには、事前に注意点を理解しておくことが重要です。

ここでは、変額保険に加入する際に特に意識したい注意点を解説します。

加入の目的を明確にする

変額保険に加入する際は、まず「何のために加入するのか」という目的を明確にすることが大切です。死亡保障を重視したいのか、将来に向けた資産形成を重視したいのかによって、選ぶべき商品や保障内容は変わります。

資産を積極的に増やしたい人にとっては魅力的な選択肢ですが、運用成果によって受取額が変動し、元本割れの可能性がある点も理解しておかなければなりません。リスクを許容できるかどうかを含めて、自身の考え方やライフプランに合っているかを慎重に検討することが大切です。

複数の商品を比較検討する

変額保険は商品ごとに、保険料、保障内容、運用先となる特別勘定の種類、手数料の水準などが異なります。

そのため、ひとつの商品だけで判断するのではなく、複数の商品を比較検討することが欠かせません。運用実績だけでなく、手数料が長期的な運用成果に与える影響、保障内容が自分のライフプランに合っているかも確認しましょう。

リスク許容度や将来設計を踏まえ、納得できる商品を選ぶことが、後悔しない加入につながります。

保険選びに不安や疑問がある場合は、「auマネープラン相談」への無料相談がおすすめです。自分だけでは気づきにくいリスクや運用のポイントも丁寧にアドバイスするため、安心して商品を選べます。サービスを活用して、ライフプランに合った最適な商品を選びましょう。

変額保険は保障と資産運用を両立させたい人に向いている

変額保険は、保障を確保しながら長期的な資産形成を目指したい人にとって、選択肢の一つとなる保険です。一方で、元本割れのリスクや手数料などのデメリットもあり、短期的な運用や安定性を重視する人には向かない場合もあります。

大切なのは、自身の目的やリスク許容度、ライフプランに合っているかを見極めることです。変額保険の特徴を正しく理解し、メリットとデメリットを踏まえたうえで、納得できる選択を行いましょう。

変額保険についての相談は、ぜひ「auマネープラン相談」をご活用ください。無料で何度でも相談できるサービスです。保険のプロであるファイナンシャルプランナーがお客さまの状況をヒアリングし、納得できる保険選びをサポートします。